Если четверг — неторговый день, то экспирация переносится на ближайший предшествующий торговый день[1]. Базовыми активами опционных контрактов выступают соответствующие фьючерсы. Все опционы Московской биржи — поставочные, то есть по ним осуществляется поставка соответствующих фьючерсов.
Почему важно знать даты экспирации
Ещё одна полезная таблица – тепловая карта открытых позиций по опционам. Она помогает отслеживать оборот и открытые позиции по опционам на Срочном рынке. Таблицу можно настраивать по параметрам – базовому активу, на который приобретается опцион, сумме call и put или по каждому из них отдельно, по обороту и открытому интересу, в абсолютных величинах или в процентах. Например, экспирация фьючерсов Brent (нефть) происходит каждый месяц, но все в том же 15 числе. Например, вы хотите узнать, экспирации каких инструментов произойдут в течение марта 2018 года. Для этого в фильтре выбираете для показа даты экспирации, в календаре – март 2018 года, после чего выпадает календарь с указанием количества экспираций в течение каждого дня марта.
Методика работы с датой экспирации (рекомендации)
Трейдер определяет время переноса своей фьючерсной позиции анализируя торговые объемы как текущего контракта, срок экспирации которого приближается, так и нового контракта. Фактический расчет по контракту осуществляется в первый торговый день после даты экспирации. Исключениями являются контракты на ОФЗ, которые исполняются 5-го числа месяца исполнения, а также фьючерсы на нефть, которые исполняются ежемесячно в первый торговый день месяца. Трейдеру, который совершает сделки со срочными контрактами, стоит заранее понимать, желает ли он выходить на поставку или нет.
Экспирация фьючерсов
Если же вы сами являетесь участником срочного рынка, то для вас просто необходимо знать эти даты, чтобы не попасть в затруднительное положение из-за незапланированного закрытия позиции. Самые выраженные ценовые движения наблюдаются, если на момент исполнения фьючерсов или опционов остаются крупные торговые объемы открытых сделок. Участники торговли, находящиеся https://prostoforex.com/ в убыточных позициях, начинают совершать открытие обратных сделок. Крупные инвесторы могут оказать влияние на торговый инструмент путем закрытия своих сделок до момента наступления срока исполнения контрактов. Абсолютное большинство фьючерсов на FORTS имеют дату экспирации в середине последнего месяца квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь).
- Трейдер может либо ликвидировать свою фьючерсную позицию, либо перенести ее на следующий контрактный месяц (англ. contract month).
- Экспирацией называют исполнение обязательств сторонами по заключенным срочным контрактам.
- Обычно такие манипуляции с рынком или с отдельными инструментами производят крупные игроки, которые торгуют десятками и сотнями тысяч контрактов на нефть, золото, индексы, валюты и другие ликвидные активы.
- Даты экспирации установлены в спецификациях срочных контрактов.
- Инвестор может сделать запрос об отключении опции автоэкспирации.
Можно ли продлить срок экспирации
Но если вы торгуете фьючерсы или другие активы, которые обращаются лишь некоторое время, то это необходимо знать. В некоторых компаниях не закрытая в момент экспирации сделка автоматически переносится брокером на дальний фьючерс. Прежде всего стоит начать с разбора самого торгового инструмента, что мы и сделаем.
Если после экспирации прошла покупка (продажа) расчетного фьючерса, то этап 3 и 4 не выполняются. Такой контракт — это обязательство продавца и покупателя совершить сделку купли-продажи актива по определённой альпари цене в определённый день. Механизм формирования цены исполнения контракта оговаривается в условиях торговли деривативами. Часто это усредненная цена последнего часа торговли активом перед экспирацией.
Рынок облигаций 2022. Какие облигации обгонят депозит
Инвестор может сделать запрос об отключении опции автоэкспирации. В основном, срочные инструменты заканчивают свое обращение в середине марта, июня, сентября и декабря. Это взаимосвязано с тем, что в середине данных месяцев одновременно со сроком исполнения недельных и месячных контрактов, закрываются квартальные фьючерсные и опционные контракты. Срочные контракты, обращающиеся на бирже, имеют стандартизированные даты исполнения (экспирации). Одни биржи дают право досрочной экспирации практически в любой момент торгов, а другие допускают закрытие до срока только по долгим сделкам. Период досрочного закрытия наступает, когда держатель опциона по каким-либо причинам решает закрыть контракт, не дожидаясь крайней даты.
Важно понимать, что небольшая цена контракта не означает низкий уровень ответственности. Если вы приобрели фьючерс с поставкой и забыли про него, то могут возникнуть последствия. Покупка базового актива требует больше средств, чем покупка фьючерса.
Но если в какой‑то момент на вашем счете не хватит рублей для гарантийного обеспечения по фьючерсу, нужно будет также заплатить за перенос непокрытой позиции. Покупка или продажа фьючерса — чтобы заработать на росте цены базового актива, выберите фьючерс и нажмите «Купить». Кроме того, вы можете продать любой фьючерс, даже если его нет на вашем счете, — это позволит заработать на падении цены базового актива. Для продажи также достаточно выбрать фьючерс и нажать «Продать».
Если у вас не подключена маржинальная торговля, на счете лучше держать чуть больше свободных денег, чем текущая сумма гарантийного обеспечения. Она нужна, чтобы ваша позиция не закрылась, если на счете будет недостаточно денег для обеспечения по фьючерсам. Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании.
